“i know headquarters wants us to add that new product line,” said dell havasi, manager of billings company’s office products division. “but i want to see the numbers before i make any move. our division’s return on investment (roi) has led the company for three years, and i don’t want any letdown.” billings company is a decentralized wholesaler with five autonomous divisions. the divisions are evaluated on the basis of roi, with year-end bonuses given to the divisional managers who have the highest rois. operating results for the company’s office products division for the most recent year are given below: sales $ 21,200,000 variable expenses 13,405,600 contribution margin 7,794,400 fixed expenses 5,950,000 net operating income $ 1,844,400 divisional operating assets $ 4,240,000

ROI = Net operating income        x 100

          Divisional operating assets

ROI = $1,844,400      x 100

          $4,240,000

ROI =  43.05%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

Explanation:

ROI is calculated as net operating income divided by divisional operating assets multiplied by 100. The net operating income is $1,844,400                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                while the divisional operating asset is $4,240,000. The division of net operating income by divisional operating assets gives ROI.  

answer; /// i believe the correct answer is ( column break);

since the options are not listed, when you are working on your budget you should also add water, tv, internet, miscellaneous and your 'fun' money for in your budget. when budgeting, you need to allow for fun money, and mis/accidental money so that you stick to the budget and not go crazy because you feel strapped to the budget.